SICAV ISIN PART C : FR0010236760 
Gestion actions européennes

Au

mercredi 29 mars 2023

Valeur liquidative

154.14 €

Performance 2023

6.80 %

     Performances et volatilités   

   Allocation et Composition    

Caractéristiques et Documents

 

Gérants

Jacques de PANISSE		Nicolas de ZALUSKI

 

Commentaire de gestion

Le mois de février est venu confirmer l’euphorie des marchés boursiers européens qui s’était exprimée en début d’année. Malgré des publications macro-économiques qui soulignent l’absence de ralentissement, la bonne santé du marché de l’emploi, le maintien du pouvoir d’achat et le raffermissement de l’inflation sous-jacente, malgré la détermination de Christine Lagarde à lutter contre l’inflation en remontant les taux directeurs autant qu’il le faudra, les entreprises continuent d’afficher des résultats satisfaisants dans l’ensemble et les cours des actions européennes progressent avec vigueur et confiance.

Pourtant les marges de 2022 étaient historiquement élevées et les conditions de 2023 pourraient empêcher de renouveler pareil exploit. Les augmentations de tarifs, pratiquées avec succès en 2022 vont devenir beaucoup plus difficiles à faire passer, les salaires et certaines charges pourraient augmenter plus que prévu, enfin le pouvoir d’achat du consommateur pourrait commencer à souffrir d’une diminution significative des aides de l’Etat.

L’effet d’une remontée des taux d’intérêt met 12 à 18 mois pour ralentir l’économie. A peine un an s’est écoulé ! Est-ce une raison pour poursuivre la hausse des taux directeurs alors qu’ils ont déjà progressé significativement ? Ce n’est pas évident.

Nous maintenons une prudence relative face à ce que nous considérons comme une forme d’emballement des marchés.

 

 

Profil de risque DICI

 

À risque plus faible, rendement potentiellement plus faible »

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À risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les performances de l’OPCVM et celles de l’indicateur de référence* sont calculées dividendes nets réinvestis.
Le fonds présente un risque de perte en capital et sera exposé notamment aux risques suivants : risques de marché, de crédit et de liquidité.

   

Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans

 

Objectif de Gestion

 
L’objectif de gestion de la SICAV est de sélectionner des valeurs mobilières en vue d’obtenir une valorisation, un rendement satisfaisant et une performance supérieure à celle de l’indice Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis *, sur la durée de placement recommandée.

 

Performances et volatilités annuelles

 

au 28 février 2023

	Optigest Europe (Part C)		Indicateur de référence *
Année	Performance	Volatilité	Performance	Volatilité
2023	6.92%	8.86%	11.97%	14.29%
2022	-16.88%	18.17%	-9.49%	23.79%
2021	22.99%	13.43%	23.34%	15.26%
2020	6.13%	23.02%	-3.21%	33.02%
2019	24.59%	10.73%	28.20%	13.11%
2018	-11.77%	12.55%	-12.03%	13.74%
2017	12.63%	8.44%	9.15%	10.64%
2016	-7.57%	17.04%	5.13%	22.24%
2015	7.38%	18.87%	9.60%	20.35%
2014	0.09%	12.65%	7.20%	13.59%

 

Performances sur 5 ans glissants au 28 février 2023

 

* Se référer à "Indicateur de référence" dans la rubrique "Caractéristiques et documents"

Caractéristiques et documents

Caractéristiques
Forme juridique	SICAV
Code ISIN Part C	FR0010236760
Code ISIN Part D	FR0010245977
Catégorie	Actions des pays de l’Union Européenne
Durée minimale de placement recommandée	Supérieure à 5 ans
Devise de cotation	Euro
Fréquence de valorisation	Quotidienne
Indicateur de référence	Jusqu’au 31 décembre 2012, l’indicateur de référence Stoxx Europe 600 ne tient pas compte des éléments de revenus. A compter de 2013, la performance de l’indice est calculée dividendes réinvestis. Jusqu’au 29/02/2016, l’indicateur de référence est le Stoxx Europe 600 dividendes nets réinvestis. A partir du 1er mars 2016, l’indicateur de référence est l’Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis.
Affectation des résultats	Capitalisation (part C) ou distribution annuelle (part (D)
Souscripteurs concernés	Personnes physiques et investisseurs institutionnels
Dominante fiscale	Plan d'Epargne en Actions et support de contrats d'assurance-vie
Date d'agrément de l'OPC par l'AMF	30 septembre 2005
Date de création	5 décembre 2005

Documents à télécharger

Fiche mensuelle     DIC C     DIC D     DIC I    Prospectus  Rapport annuel

 

Comment souscrire ?

 Conditions de souscription et de rachat

Les demandes de souscription et rachat sont centralisées chaque jour de bourse avant 11h30 auprès du dépositaire et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour. Veuillez vous adresser au service OPCVM de la Banque Martin Maurel - 43, rue Grignan - 13006 MARSEILLE - Tél. : 04 91 04 81 44.

Commission de souscription maximale

3 % maximum dont 0 % acquis à l'OPCVM

Commission de rachat maximale

0%

Frais de gestion réels

2,398% pour les parts C et D au titre de l’exercice 2014 dont 1,794% de frais de fonctionnement et de gestion. Depuis le 1er mars 2016, il n'y a plus de commission de surperformance.

 

Disclaimer

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur)/KIID (key investor information documents) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI/KIID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.