SICAV ISIN PART C : FR0010236760 
Gestion actions européennes

Au

vendredi 16 juillet 2021

Valeur liquidative

166.94 €

 Performance 2021

18.25 %

     Performances et volatilités   

     Allocation et Composition    

Caractéristiques et Documents

 

Gérants

Jacques de PANISSE		Nicolas de ZALUSKI

 

Commentaire de gestion

Les bourses européennes ont progressé jusqu’au milieu du mois avant de se retourner du fait de la FED qui a adopté soudainement un ton plus ferme à l’égard du risque inflationniste.

L’attrait pour les secteurs cycliques s’est dissipé au profit des actions de croissance, à nouveau recherchées.
Puis, progressivement, les marchés européens ont pris conscience d’un risque inflationniste européen beaucoup plus faible qu’outre atlantique.

Sur la période, votre SICAV Optigest Europe a réduit son taux d’exposition aux actions à 92% en allégeant des titres portés par la reprise économique.
Le bon comportement des actions de croissance, qui constituent la plus grande part des investissements de la SICAV, a bénéficié à la performance relative. Au cours du mois, la SICAV enregistre quelques points d’avance par rapport aux indices.

L’été pourrait être chahuté par des statistiques chinoises défavorables. Or la Chine a été le premier grand pays à sortir de la crise, ses résultats sont de ce fait interprétés comme précurseurs et une dégradation de l’économie chinoise serait perçue comme un signe de ralentissement généralisé.

La FED pourrait également être mal comprise par les marchés dont les valorisations élevées conduisent à sur-réagir. Ces hypothèses nous conduisent à mettre en œuvre un recentrage à la marge vers des actions au profil plus défensif.

 

Profil de risque DICI

 

À risque plus faible, rendement potentiellement plus faible »

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À risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les performances de l’OPCVM et celles de l’indicateur de référence* sont calculées dividendes nets réinvestis.
Le fonds présente un risque de perte en capital et sera exposé notamment aux risques suivants : risques de marché, de crédit et de liquidité.

   

Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans

 

Objectif de Gestion

 
L’objectif de gestion de la SICAV est de sélectionner des valeurs mobilières en vue d’obtenir une valorisation, un rendement satisfaisant et une performance supérieure à celle de l’indice Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis *, sur la durée de placement recommandée.

 

Performances et volatilités annuelles

 

au 30 juin 2021

	Optigest Europe (Part C)		Indicateur de référence *
Année	Performance	Volatilité	Performance	Volatilité
2021	17.49%	11.89%	16.06%	13.52%
2020	6.13%	23.02%	-3.21%	33.02%
2019	24.59%	10.73%	28.20%	13.11%
2018	-11.77%	12.55%	-12.03%	13.74%
2017	12.63%	8.44%	9.15%	10.64%
2016	-7.57%	17.04%	5.13%	22.24%
2015	7.38%	18.87%	9.60%	20.35%
2014	0.09%	12.65%	7.20%	13.59%
2013	13.94%	12.50%	20.79%	12.35%
2012	11.50%	16.75%	14.37%	15.35%

 

Performances sur 5 ans glissants au 30 juin 2021

 

* Se référer à "Indicateur de référence" dans la rubrique "Caractéristiques et documents" 

 

Allocation et Composition

Répartition par classes d'actifs

au 30 juin 2021

Répartition par devises

au 30 juin 2021

 

 

Caractéristiques et documents

Caractéristiques
Forme juridique	SICAV
Code ISIN Part C	FR0010236760
Code ISIN Part D	FR0010245977
Catégorie	Actions des pays de l’Union Européenne
Durée minimale de placement recommandée	Supérieure à 5 ans
Devise de cotation	Euro
Fréquence de valorisation	Quotidienne
Indicateur de référence	Jusqu’au 31 décembre 2012, l’indicateur de référence Stoxx Europe 600 ne tient pas compte des éléments de revenus. A compter de 2013, la performance de l’indice est calculée dividendes réinvestis. Jusqu’au 29/02/2016, l’indicateur de référence est le Stoxx Europe 600 dividendes nets réinvestis. A partir du 1er mars 2016, l’indicateur de référence est l’Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis.
Affectation des résultats	Capitalisation (part C) ou distribution annuelle (part (D)
Souscripteurs concernés	Personnes physiques et investisseurs institutionnels
Dominante fiscale	Plan d'Epargne en Actions et support de contrats d'assurance-vie
Date d'agrément de l'OPC par l'AMF	30 septembre 2005
Date de création	5 décembre 2005

Documents à télécharger

Fiche mensuelle     DICI Part C     DICI Part D     DICI Part I    Prospectus  Rapport annuel

 

Comment souscrire ?

 Conditions de souscription et de rachat

Les demandes de souscription et rachat sont centralisées chaque jour de bourse avant 11h30 auprès du dépositaire et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour. Veuillez vous adresser au service OPCVM de la Banque Martin Maurel - 43, rue Grignan - 13006 MARSEILLE - Tél. : 04 91 04 81 44.

Commission de souscription maximale

3 % maximum dont 0 % acquis à l'OPCVM

Commission de rachat maximale

0%

Frais de gestion réels

2,398% pour les parts C et D au titre de l’exercice 2014 dont 1,794% de frais de fonctionnement et de gestion. Depuis le 1er mars 2016, il n'y a plus de commission de surperformance.

 

Disclaimer

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. La valeur de l’investissement peut varier au gré des fluctuations du marché et l’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les DICI (documents d’information clé pour l’investisseur)/KIID (key investor information documents) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le DICI/KIID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.